Вино как актив. Часть II

Сравнение : Lafite Rothschild 1982 против FTSE -100

FTSE -100 Index ( Financial Times Stock Exchange Index ) — ведущий индекс Британской фондовой биржи. Считается одним из наиболее влиятельных биржевых индикаторов в Европе. Начал рассчитываться с января 1984 года с уровня 1000 пунктов.

Cамым последним выпущеным в продажу винтажем гран крю Бордо Шато Лафит Ротшильд, на момент создания индекса FTSE был 1982. Когда был запущен индекс FTSE вы могли купить кейс из 12 бутылок этого вина за сумму 275 фунтов стерлингов.

Если у инвестора на тот момент было 5'000 фунтов стерлингов, что бы вложить их в 18 кейсов из 12 бутылок Шато Лафит Ротшильд ( 4950 Фунтов) или вложить в FTSE-100, какой из активов проявил бы себя лучше ?

В таблице показано ежегодное изменение стоимости как 5000 фунтов стерлингов, инвестированных в FTSE 100, так и 18 кейсов Лафита 1982 (стоимостью покупки 4950 фунтов стерлингов)

На сегодняшний день 18 кейсов Lafite Rothschild 1982 будут стоить £ 777 000, в то время как инвестиции в FTSE 100 будут стоить £ 37000.

И так как же инвестировать в вино ?

В настоящее время растет количество способов инвестиций в элитные вина. В то время как опытные коллекционеры будут получать удовольствие от поиска и обладания конкретной бутылкой или кейсом вина самостоятельно, существуют множество выгодных вариантов, открытых для тех чьи знания в области элитных вин не дотягивают до такого же уровня или элементарно не имеют времени на то что бы самостоятельно собрать и управлять своим портфелем.

Покупка акций :

Одним из способов получить доступ к винным рынкам является прямое вложение в акции, и доли компаний , торгуемых на бирже. Например, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE, более известный как LVMH, владеет несколькими виннодельнямии высокого уровня, включая Cheval Blanc, Chateau d’Yquem и Champagne House Krug.

Недостаток этого метода заключается в том, что ваши инвестиции являются чисто финансовым инструментом и не будут напрямую связаны с материальным активом. Кроме того, покупая акции, вы сразу же впадаете в зависимость от финансовых показателей рынков.

Винные фонды.

Инвестируя в винный фонд, вы переносите всю ответственность выбора на менеджера фонда. Это экономит время и силы, но устраняет любые возможности для инвестора адаптировать портфель под свои потребности. Кроме того, с винным фондом вы не владеете базовым активом и торгуетесь только по рыночным ценам.

Инвестиции в винодельню.

Для тех людей со значительным достатком и желаением инвестировать в этот рынок, есть возможность фактически приобрести собственную винодельню. За последнии годы этот способ стал довольно популярным для крайне богатых и знаменитых людей. Такие люди как Бред Питт, Анджелина Джоли, основатель Alibaba Group Джек Ма и владелец футбольного клуба Arsenal FC Стен Кроенке все приобрели винодельни, как часть своего инвестиционного портфеля.

Инвестиции в физическое вино :

Сама суть «активов страсти» является инвстирование в бутылки или кейсы с вином, которые убираются на хранение и находятся в собственном распоряжении, иногда может оказаться самым простым и эффективным способом инвестиций в вино. Этот актив так же представляет интерес в плане налогообложения, владения и структурирования преимуществ, связанных с легкой ликвидностью актива.

Каковы риски инвестиций в вино?

Все виды инвестиций сопряжены с определенной степенью риска, по-этому для понимания любого объема инвестиционного сценария требуется осмотрительность.Риски связанные с инвестициями в вино включают :

Краткосрочные тренды .

Существует множество примеров краткосрочных инвестиций, сулящих впечатляющие выгоды на рынке элитных вин, но инвестиции следует рассматривать как среднесрочные и долгосрочные, с периодом не менее пяти лет.

Нерегулируемым рынок :

Рынок винных инвестиций не регулируется и, как таковой, выходит за пределы Управления Финансового Поведения (FCA). Это означает, что инвесторы не защищены так же, как когда они инвестируют в обычные финансовые продукты

В этом случае инвесторам необходимо проявлять предусмотрительность, и покупать только у проверенных торговцев или иметь дело с авторитетными инвестиционными домами.

Ликвидность.

Более конкретно — неликвидность.

В то время как Coutts Bank видит ценность в активах страсти и их финансовом смысле, как части диверсифицированного портфеля, он признает, что коллекционные вещи « являются неликвидными, имеют высокие удельные цены, и различаются с точки зрения эффективности». Подводя итоги : « Вы не можете платить по счетам используя десятую часть картины Пикассо».

Из всех «активов страсти» вино является самым ликвидным и обычно требуется от 4 до 12 недель что бы полностью ликвидировать внушительный портфель. Таким образом инвесторам следует помнить о том, что не следует вкладывать в инвестиции значительную часть своего капитала в этот рынок, если деньги могут понадобиться уже завтра.

Неверные оценки.

Критики утверждают, что в результате ограниченного исторического риска и данных о возврате, «активы страсти» оцениваются субъективно, делая их оценку очень сложной, а иногда и невозможной до момента продажи.

Подделки

Как и со всеми дорогостоящими активами, существует необходимость подтверждения подлинности актива. Для того что бы победить контрафактную торговлю ряд производителей большое число самых желанных винных производителей приняли меры, такие как система Ярлыков Подлинности, которая адаптирована многими производителями, такими как Шато Лафит Ротшильд начиная с винтажа 2009 года, позволяя благодаря технологиям отслеживать каждую бутылку вина, предоставляя информацию по запросу владельца.

Так же к важным инструментам можно отнести такие веб-сайты как wineauthentication.com, сайт созданный коллекционером Расселом Фраем, который предоставляет новейшие новости и информацию о подлинности,включая раздел, посвященный самым последним сообщениям о подделках.

первую часть читайте на нашем Telegram канале https://t.me/vinshkaf/46